Rahastoja on erityyppisiä. Yleisimpiä sijoitusrahastoja ovat osakerahasto, korkorahasto ja yhdistelmärahasto. Osakerahaston pääoma sijoitetaan osakkeisiin ja korkorahaston pääoma erilaisiin joukkolainoihin. Yhdistelmärahastot sijoittavat sekä osakkeisiin että joukkolainoihin. Näinollen voidaan kärjistäen sanoa että osakerahastot ovat korkeampiriskisiä kuin korkorahastot ja yhdistelmärahastot ovat riskiltään osakerahaston ja korkorahaston välimaastossa.
Osakerahasto voi keskittyä esimerkiksi tiettyyn maantieteelliseen alueeseen (kehittyvät markkinat, Aasia, Venäjä tms.) tai teollisuudenalaan (tietotekniikka, lääketeollisuus, kiinteistöt). Usein osakerahastoja suositellaan pitkäjänteiseen säästämiseen. Rahaston riskitasoon vaikuttaa luonnollisesti osakesalkun sisältö. Esimerkiksi kehittyvien markkinoiden rahastot ovat keskimäärin riskipitoisempia kuin jo vakiintuneiden markkinoiden rahastot. Toisaalta tietyn teollisuuden alan rahasto voi myös olla korkeariskinen. Koska rahastot yleensä sijoittavat usean eri yrityksen osakkeisiin, yhtiökohtainen riski hajautuu tehokkaasti. Toisaalta tämä ei poista markkinariskin vaikutusta. Yhden yrityksen osakkeen arvon lasku ei vielä aja salkkua pahasti miinukselle, mutta mutta koko markkinoiden lasku kylläkin. Lisäksi on olemassa indeksirahastoja, jotka tekevät sijoituksensa tietyn osakeindeksin mukaisesti ja näinollen arvonkehitys seuraa myös ko. osakeindeksiä.
Korkorahastojen tuotto on osakerahastoja vakaampi. Korkorahasto sijoittaa joukkolainoihin. Lyhyen koron rahastot vastaavat riskitasoltaan lähes pankkitalletuksia. Pidemmän koron rahastoihin liittyy suurempi riski sijoituksen arvon kehittymisestä, mutta tarjoavat myös korkeampaa tuottoa korkeamman riskin vuoksi. Korkorahastojen joukkolainat voivat olla valtion, kuntien tai yksityisten yritysten liikkellelaskemia. Erityisesti yrityslainoihin sisältyy luottoriski. Luottoriski toteutuu mikäli yritys ei pysty maksamaan lainojaan takaisin.
Näiden kolmen rahastotyypin lisäksi on olemassa mm. eläkerahastoja ja vipurahastoja. Eläkerahastot sijoittavat kartuttaakseen pääomaa eläkkeiden maksamista varten. Vipurahastot pyrkivät korkeampaan tuottoon spekuloimalla markkinoilla. Hedgerahastot pyrkivät absoluuttiseen tuottoon riippumatta siitä ovatko markkinat nousussa vai laskussa.
Rahastosijoittamisen perusteita - Osa 2: rahastotyypit
Rahastosijoittamisen perusteita - Osa 1
Sijoitusrahastoon sijoitetaan rahaa merkitsemällä (ostamalla) rahasto-osuuksia. Kukin rahastosijoituksia tarjoavista yhtiöistä myy tai edustamiaan rahastoja. Rahastoja myyvät mm. pankkiiriliikkeet, pankit, rahastoyhtiöt ja vakuutusyhtiöt.
Riippuen rahastosta sen merkitsemisestä, hallinnoinnista ja rahasto-osuuden lunastamisesta voi mennä palkkio. Merkintäpalkkio tarkoittaa rahasto-osuuden oston yhteydessä perittävää palkkiota. Hallinnointipalkkio on vuosittainen korvaus rahastoa hoitavalle yhtiölle rahaston hallinnoinnista. Lunastuspalkkio peritään kun sijoittaja myy rahasto-osuuden takaisin sen myyneelle taholle.
Yleensä nämä palkkiot ovat prosentuaalisia ko. rahasummasta. Huomattavaa on että nämä palkkiot (mukaanlukien hallinnointipalkkio) ei sisällä rahaston kaupankäyntikuluja. Kaupankäyntikulut vähennetään rahastoon sijoitetusta pääomasta. Hallinnointipalkkio voi sisältää rahoitusyhtiötä korkeaan tuottoon kannustavia elementtejä. Esimerkiksi jos määritellyt tuottotavoitteet saavutetaan reilulla ylityksellä, rahastoyhtiön prosentuaalinen osuus näistä tuotoisto voi olla suurempi.
Eri rahastojen kokonaiskulut (merkintäpalkkio + hallinnointipalkkio * sijoitusvuodet + lunastupalkkio) voivat olla hyvin erilaisia sekä rakenteeltaan että suuruudeltaan. On erittäin suositeltavaa vertailla eri rahastojen kuluja kriittisesti, sillä hieman suurempi tuotto voi helposti kadota rahastoyhtiöiden korkeisiin palkkioihin.
Osalla rahastoista voi olla minimimerkintäsumma. Tätä pienempiä sijoituksia ei oteta vastaan. Minimimerkintäsumma riippuu täysin rahastosta. Joillain rahastoilla minimimerkintäsummaa ei ole ollenkaan. Jotkut rahastot voivat vaatia jopa 30 000 € minimerkintää.
Suomalaiset rahastoyhtiöt
Mikä rahasto? Siinä pähkinää purtavaksi. Suomessa toimii 30 sijoitusrahastoyhtiötä (25.11.2008). Ohessa listaus rahastoja tarjoavista tahoista. Rahastoyhtiö hallinnoi yleensä useita rahastoja. On syytä kuitenkin huomioida että sijoittaja voi valita yhtälailla ulkomaisen toimijan. Tulemme myöhemmin käymään lävitse tarkemmin suomalaiset rahastot sekä ulkomaisissa sijoitusrahastoissa piileviä mahdollisuuksia. Huomioithan että osan näistä yhtiöstä rahastot ovat saatavilla vain rajatulle joukolle. Rahastot voivat olla saatavissa ainoastaan yksityisen varainhoitopalvelun kautta tai rahastoja voi ostaa ainoastaan huomattavan suurella merkintäsummalla.
- AJ Rahastoyhtiö Oy
- Aktia Fondbolag Ab
- Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy
- Altos Rahastoyhtiö Oy
- Avenir Fondbolag Ab
- Aventum Rahastoyhtiö Oy
- Blue White Rahastoyhtiö Oy
- Carnegie Rahastoyhtiö Oy
- CFM Contango Rahastoyhtiö Oy
- Cumulant Capital Rahastoyhtiö Oy
- E. Öhman J:or Fondbolag Finland Ab
- eQ Rahastoyhtiö Oy
- Evli-Rahastoyhtiö Oy
- FIM Varainhoito Oy
- Fondbolaget Fondita Ab
- Fourton Oy
- Handelsbanken Fondbolaget Ab
- Helsinki Capital Partners Rahastoyhtiö Oy
- Icecapital Rahastoyhtiö Oy
- Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy
- OP-Rahastoyhtiö Oy
- PYN Rahastoyhtiö Oy
- Sampo Rahastoyhtiö Oy
- SEB Gyllenberg Fondbolaget Ab
- Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj
- SP-Rahastoyhtiö Oy
- Taaleritehtaan Rahastoyhtiö Oy
- Tapiola Varainhoito Oy
- UB Rahastoyhtiö Oy
- Ålandsbanken Fondbolaget Ab
Rahastosijoittaminen on taitolaji
Suuret tuotot - pienet kulut. Niin yksinkertaista se on. Niin sijoittaminen kuin rahastosijoittaminenkin. Valitettavasti tietoa ja vinkkejä kansantajuisessa muodossa on saatavilla rajoitetusti. Tämä sivusto pyrkii vastaamaan tähän haasteeseen ja auttamaan sinua löytämään omaan riskitasoosi sopivat sijoitukset, joilla saavutat ko. riskitasolla maksimaalisen tuoton.
Tätä sivustoa ei tule ottaa suoraan pureksimatta vastaan. Fiksu sijoittaja ajattelee itse ja poimii ideoita ja vinkkejä jatkuvasti. Raha-asioissa niin kuin monissa elämän asioissa on tärkeää olla itse aktiivinen ja etsiä uusia ideoita. Monesti liian myöhässä muiden perässä juoksevalle jää vain luu käteen, mutta oikeansuuntaisen vahvan oman näkemyksen omaava vie voitot.
Muistathan kuitenkin että tämä sivusto ei tarjoa sijoitusneuvoja eikä tämän sivun sisältöä pidä suoraan sellaisena ottaa. Muista käyttää omia hoksottimiasi! Pyrimme pitämään blogin materiaalit mahdollisimman hyvin ajantasalla, mutta suosittelemme ehdottomasti itse tarkistamaan tilanteen mahdollisten muutosten varalle.
Sydämellisesti tervetuloa seuraamaan ja keskustelemaan rahasto -blogiin!